Trendonderzoek Financial Close 2021: TomTom heeft het snelst een getekende controleverklaring

Een snelle close is geen doel op zich, maar het zorgt voor gestroomlijnde processen binnen een team én voor grote tevredenheid onder de stakeholders. De relevantie (en urgentie) van snel afsluiten blijft toenemen, omdat de mate waarin bedrijven moeten kunnen anticiperen op veranderingen (op basis van betrouwbare data) groter is dan ooit. Het onderzoek kijkt dit jaar naar trends in sustainability en risk, en er is natuurlijk de ranking. Dit jaar stoot TomTom Sligro van de eerste plek.

Met een snelle afsluiting beschikken stakeholders van zowel binnen als buiten de organisatie eerder over relevante stuurinformatie. De voortdurende COVID-19-pandemie heeft bevestigd dat een snelle financial close kan bijdragen aan meer rust en vertrouwen. Organisaties zijn hierdoor namelijk in staat tijdig goed onderbouwde belangrijke beslissingen te nemen, die leiden tot kostenbesparingen of hogere omzet.

>> Lees ook: Stappenplan fast close: Breng efficiency in het afsluit- en rapportageproces

Public announcement

Het Nederlandse hightechbedrijf ASML is dit jaar het snelst door al op 20 januari 2021 met haar Q4 en full-year resultaten in een PA naar buiten te komen. Het neemt de plek over van Beter Bed die in het huidige beursjaar lokaal genoteerd is. De runner-ups zijn Philips, NSI, KPN en Sligro. De top 5 is hiermee op één plek gewijzigd ten opzichte van vorig jaar. Door het wegvallen van Beter Bed is KPN toegetreden tot de top 5 met een versnelling van twee dagen. Ondanks het feit dat Sligro er vijf dagen langer over heeft gedaan om met de resultaten naar buiten te komen, is te concluderen dat er een consistentie zit in de performance ten aanzien van de PA.

Opvallend is dat er zes fondsen zijn die een versnelling hebben weten te realiseren van meer dan een of twee dagen. Het technologiebedrijf Adyen heeft ten opzichte van het voorgaande jaar een PA-versnelling van zeventien dagen weten te realiseren, gevolgd door Heijmans en Corbion met respectievelijk acht en vijf dagen. De fondsen Aalberts, Philips en BAM hebben dit jaar drie dagen sneller de resultaten naar buiten gebracht.

Rank 2020	Bedrijf	Sector	Indeling	2020	2019	Delta 2020
1	ASML	Technology	AEX	20	22	-2
2	Philips	Healthcare	AEX	25	28	-3
3	NSI	Financials	AScX	26	28	-2
4	KPN	Telecommunications	AEX	27	29	-2
5	Sligro	Consumer Services	AScX	28	23	5
6	Signify	Industrials	AEX	29	31	-2
7	WDP	Financials	AMX	29	31	-2
8	TomTom	Consumer goods	AScX	35	36	-1
9	Unilever	Consumer goods	AEX	35	30	5
10	Royal Dutch Shell	Oil & Gas	AEX	35	30	5
11	Randstad	Industrials	AEX	40	42	-2
12	Heineken	Consumer goods	AEX	41	43	-2
13	Aperam	Basic Materials	AMX	41	36	5
14	ABN AMRO Group	Financials	AMX	41	43	-2
15	Adyen	Technology	AEX	41	58	-17
16	Unibail-Rodamco	Financials	AEX	41	43	-2
17	RELX	Consumer Services	AEX	42	44	-2
18	SBM Offshore	Oil & Gas	AMX	42	44	-2
19	VastNed	Financials	AScX	42	42	0
20	Arcelor Mittal	Basic Materials	AEX	42	37	5
21	AEGON	Financials	AEX	42	44	-2
22	Fagron	Healthcare	AMX	42	44	-2
23	Brunel	Industrials	AScX	43	45	-2
24	Intertrust	Financials	AMX	43	37	6
25	Heijmans	Industrials	AScX	43	51	-8
26	Flowtraders	Financials	AMX	43	38	5
27	ING	Financials	AEX	43	37	6
28	WereldHave	Financials	AScX	43	37	6
29	Akzo Nobel	Basic Materials	AEX	47	43	4
30	DSM	Basic Materials	AEX	47	44	3
31	Vopak	Industrials	AMX	48	43	5
32	Alfen	Technology	AMX	48	50	-2
33	Ahold Delhaize	Consumer Services	AEX	48	43	5
34	Arcadis	Industrials	AMX	49	44	5
35	BAM	Industrials	AScX	49	52	-3
36	Ordina N.V.	Technology	AScX	49	44	5
37	Air France – KLM	Consumer Services	AMX	49	51	-2
38	Nedap	Industrials	AScX	49	51	-2
39	NN Group	Financials	AEX	49	44	5
40	Acomo	Consumer goods	AScX	49	44	5
41	ASR	Financials	AEX	49	50	-1
42	BESI	Technology	AEX	50	44	6
43	Fugro	Oil & Gas	AMX	50	50	0
44	Kendrion	Industrials	AScX	50	49	1
45	Galapagos	Healthcare	AMX	50	51	-1
46	B&S Group SA (new)	Consumer goods	AScX	53	–	–
47	Wolters Kluwer	Consumer Services	AEX	55	57	-2
48	Aalberts	Industrials	AMX	55	58	-3
49	Advanced Metallurgical Group	Industrials	AMX	55	57	-2
50	Van Lanschot Kempen	Financials	AScX	56	51	5
51	OCI	Industrials	AMX	56	56	0
52	IMCD	Basic Materials	AEX	57	58	-1
53	GrandVision	Consumer goods	AMX	57	57	0
54	Lucas Bols	Consumer goods	AScX	57	58	-1
55	PostNL	Industrials	AMX	60	55	5
56	Boskalis	Industrials	AMX	63	65	-2
57	Pharming group	Healthcare	AMX	63	65	-2
58	ASM International	Technology	AEX	64	56	8
59	Corbion	Basic Materials	AMX	64	69	-5
60	Accell	Consumer goods	AScX	64	66	-2
61	TKH	Industrials	AMX	68	65	3
62	Basic-Fit	Consumer Services	AMX	68	70	-2
63	CM.COM (new)	Technology	AScX	68	–	–
64	JDE Peet’s (new)	Consumer goods	AMX	68	–	–
65	Just Eat Takeaway	Technology	AEX	69	44	25
66	ForFarmers	Consumer goods	AScX	70	72	-2
67	Hunter Douglas (new)	Consumer goods	AScX	70	–	–
68	Sif Holding	Industrials	AScX	71	73	-2
69	Avantium	Basic Materials	AScX	83	85	-2
70	Accsys	Basic Materials	AScX	84	–	–
71	EC Properties	Financials	AMX	85	–	–
72	Prosus (new)	Technology	AEX	90	–	–
73	Ajax (new)	Consumer services	AScX	91	–	–
74	Vivoryon Therapeutics (new)	Healthcare	AScX	120	–	–

Figuur 1. Ranking public announcement 2019-2020

Audited results

Dit jaar was TomTom de snelste en kwam zij als eerste met haar audited report (AR) naar buiten (35 dagen). Het neemt de plek over van Sligro die de afgelopen jaren de lijst heeft aangevoerd. Sligro is teruggezakt naar plek twee. Randstad is net als vorig jaar de hekkensluiter van de top drie, gevolgd door Heineken. Opvallend is dat de vijfde positie uit de ranking gedeeld wordt door meerdere fondsen, namelijk ASML, Vastned, SBM Offshore en RELX.

Een compliment voor de zes fondsen die meer dan een of twee dagen hun AR hebben weten te versnellen. Ook hier voert technologiebedrijf Adyen de lijst aan met een versnelling van zestien dagen, gevolgd door Fagron dat acht dagen heeft kunnen versnellen. De fondsen Corbion, Galapagos, Avantium en BAM hebben een versnelling van drie dagen weten te realiseren. Blijkbaar zijn deze zes fondsen goed in staat geweest de accountant mee te nemen in hun versnelling.

Ranking 2020	Bedrijf	Sector	Indeling	2020	2019	Delta 2020
1	TomTom	Consumer goods	AScX	35	36	-1
2	Sligro	Consumer Services	AScX	36	31	5
3	Randstad	Industrials	AEX	39	41	-2
4	Heineken	Consumer goods	AEX	40	42	-2
5	ASML	Technology	AEX	41	42	-1
6	RELX	Consumer Services	AEX	41	43	-2
7	SBM Offshore	Oil & Gas	AMX	41	43	-2
8	VastNed	Financials	AScX	41	42	-1
9	Brunel	Industrials	AScX	43	45	-2
10	Akzo Nobel	Basic Materials	AEX	47	43	4
11	Vopak	Industrials	AMX	47	42	5
12	Alfen	Technology	AMX	47	49	-2
13	Arcadis	Industrials	AMX	48	43	5
14	BAM	Industrials	AScX	48	51	-3
15	Ordina N.V.	Technology	AScX	48	43	5
16	Intertrust	Financials	AMX	49	44	5
17	Air France – KLM	Consumer Services	AMX	49	50	-1
18	Nedap	Industrials	AScX	49	51	-2
19	BESI	Technology	AEX	49	50	-1
20	Fugro	Oil & Gas	AMX	49	49	0
21	Kendrion	Industrials	AScX	49	48	1
22	KPN	Telecommunications	AEX	50	52	-2
23	Heijmans	Industrials	AScX	50	51	-1
24	Philips	Healthcare	AEX	54	56	-2
25	Signify	Industrials	AEX	54	56	-2
26	Wolters Kluwer	Consumer Services	AEX	54	56	-2
27	Aperam	Basic Materials	AMX	55	56	-1
28	B&S Group SA (new)	Consumer goods	AScX	55	–	–
29	Aalberts	Industrials	AMX	55	57	-2
30	Van Lanschot Kempen	Financials	AScX	55	51	4
31	IMCD	Basic Materials	AEX	56	57	-1
32	GrandVision	Consumer goods	AMX	56	56	0
33	Lucas Bols	Consumer goods	AScX	56	57	-1
34	DSM	Basic Materials	AEX	60	57	3
35	PostNL	Industrials	AMX	60	55	5
36	Ahold Delhaize	Consumer Services	AEX	61	56	5
37	Unilever	Consumer goods	AEX	62	64	-2
38	Boskalis	Industrials	AMX	62	64	-2
39	NSI	Financials	AScX	63	65	-2
40	Flowtraders	Financials	AMX	63	58	5
41	ASM International	Technology	AEX	63	65	-2
42	Corbion	Basic Materials	AMX	63	66	-3
43	Accell	Consumer goods	AScX	63	65	-2
44	Arcelor Mittal	Basic Materials	AEX	67	63	4
45	ING	Financials	AEX	67	62	5
46	WereldHave	Financials	AScX	67	69	-2
47	TKH	Industrials	AMX	67	64	3
48	ABN AMRO Group	Financials	AMX	68	70	-2
49	Adyen	Technology	AEX	68	84	-16
50	Basic-Fit	Consumer Services	AMX	68	69	-1
51	Royal Dutch Shell	Oil & Gas	AEX	69	71	-2
52	NN Group	Financials	AEX	69	71	-2
53	Just Eat Takeaway	Technology	AEX	69	43	26
54	ForFarmers	Consumer goods	AScX	69	71	-2
55	Acomo	Consumer goods	AScX	70	65	5
56	Advanced Metallurgical Group	Industrials	AMX	70	71	-1
57	Sif Holding	Industrials	AScX	70	72	-2
58	Hunter Douglas (new)	Consumer goods	AScX	75	–	–
59	AEGON	Financials	AEX	76	78	-2
60	CM.COM (new)	Technology	AScX	77	–	–
61	OCI	Industrials	AMX	81	80	1
62	ASR	Financials	AEX	82	84	-2
63	JDE Peet’s (new)	Consumer goods	AMX	82	–	–
64	Avantium	Basic Materials	AScX	82	85	-3
65	WDP	Financials	AMX	83	85	-2
66	Accsys	Basic Materials	AScX	83	–	–
67	Unibail-Rodamco	Financials	AEX	84	84	0
68	Galapagos	Healthcare	AMX	84	87	-3
69	Prosus (new)	Technology	AEX	90	–	–
70	Ajax (new)	Consumer services	AScX	91	–	–
71	Pharming group	Healthcare	AMX	96	89	7
72	Fagron	Healthcare	AMX	99	107	-8
73	EC Properties	Financials	AMX	113	–	–
74	Vivoryon Therapeutics (new)	Healthcare	AScX	120	–	–

Figuur 2. Ranking audited results 2019-2020

ESEF-Reporting

Alle Europese effectenuitgevende instellingen moeten voortaan volgens het European Single Electronic Format (ESEF) hun financieel jaarverslag digitaal openbaar maken. Daardoor wordt de informatiewaarde van de jaarverslagen hoger, beter toegankelijk en eenvoudiger te verwerken door softwareprogramma’s. Dit heeft als gevolg dat de vergelijkbaarheid van jaarverslagen tussen verschillende bedrijven en landen beter wordt. Er zijn dit jaar 14 van de 74 beursfondsen die al volgens ESEF hebben gerapporteerd. Het gaat om Accell, Adyen, ASM International, Air France-KLM, Besi, Boskalis, Corbion, JDE Peet’s, OCI, Philips, Signify, Van Lanschot, Vopak en Sif Holding.

Trends sustainability

Ook dit jaar is de mate waarin de 74 beursfondsen sustainability-informatie integreren in hun jaarverslag geanalyseerd. 63 procent van de beursfondsen heeft over 2020 een geïntegreerde rapportage gepubliceerd ten opzichte van 52 procent over het boekjaar van 2019. Er is dus sprake van een stijging van 11 procent. Gezien het toenemend belang van sustainability-informatie voor het bedrijfsresultaat, is de verwachting dat er in de komende jaren steeds meer bedrijven overstappen op integrated reporting.

Figuur 3. Geïntegreerde rapportage

Risicoparagraaf

De meeste beursfondsen (50 van de 74) hebben een risk appetite gekoppeld aan de voornaamste risico’s. De opgenomen risico’s zijn vaak de voornaamste risico’s zoals opgenomen in de corporate governance code: strategische, operationele, compliance en (financial en) verslaggevingsrisico’s/reporting.

Een groot aantal fondsen heeft deze voornaamste risico’s nader gespecificeerd. Voorbeelden van deze onderverdelingen: regulatory, legal, market, IT, credit, liquidity, human, diversity, CSR, security, business continuity, reputational en conduct. Op het niveau van deze onderverdelingen hebben slechts twaalf fondsen een specifieke risk appetite opgenomen in hun jaarverslag.

Een zeer groot deel van de beursfondsen (64 van de 74) heeft inzicht gegeven in de risico’s die zij signaleert en hoe deze risico’s worden gemitigeerd.

Wat over de gehele linie opvalt, is dat het detailniveau waarop de beheersmaatregelen worden beschreven behoorlijk verschilt. Meestal is dit op hoog abstractieniveau en gaat het om algemene uitgangspunten of doelstellingen. De beschrijving is in deze gevallen in zekere mate concreet, maar biedt weinig inzichten en aanknopingspunten om te kunnen beoordelen of een beursfonds in control is ten aanzien van een bepaald risico.

Risicoheatmap

Er zijn grote verschillen in de manier waarop beursfondsen invulling geven aan hun risicoparagraaf. Sommige fondsen hebben slechts één pagina gewijd aan hun risico’s, of bieden een eenvoudige visual. Andere fondsen geven uitgebreide tekstuele toelichtingen op hun risico’s en beheersmaatregelen. Een eenvoudige visual en een uitgebreide tekstuele toelichting bieden echter geen van beide inzicht in hoe de risico’s, de beheersmaatregelen en de risk appetite met elkaar in verhouding staan. Een uitgebreide visual zoals een risicoheatmap biedt wél overzicht in de samenhang ten aanzien van deze elementen. Een goed voorbeeld hiervan is de heatmap in het jaarverslag van Vopak. Hierin is te zien welke risico’s er zijn gesignaleerd, wat de impact is van de beheersmaatregelen en waar het risico staat ten opzichte van de risk appetite van de organisatie.

Rapporteren over ESG-doelstellingen

Op dit moment zijn er weinig beursfondsen die hun ESG-doelstellingen koppelen aan specifieke organisatierisico’s en hoe deze te mitigeren. Gezien de aankomende regelgeving omtrent de versterking van het rapporteren over corporate sustainability (verplicht per 2023) en de Europese taxonomieverordening, doen organisaties er goed aan om hier zo snel mogelijk mee te starten. Complimenten voor Forfarmers, NSI en Flowtraders die dit al wel in hun jaarverslag hebben doorgevoerd.

Het complete rapport kunt u downloaden via Brightstone.

Dit artikel is verschenen in cm: 2021, afl. 6.

Volg CMWeb op LinkedIn!