Alles over Krediet

Onder de vele definities van het begrip 'bankier' is er een satirische die luidt: 'Een bankier is iemand die je een lening wil verstrekken als je in voldoende mate kunt bewijzen dat je die niet nodig hebt.' De 'bewijslast' die de ondernemer dient aan te leveren bestaat doorgaans uit een retrospectief en een prospectief deel. Het retrospectieve deel omvat de door een accountant samengestelde/goedgekeurde jaarrekeningen over de afgelopen drie u00e0 vier jaar. Het prospectieve deel bevat de financiu00eble prognoses alsmede de kwantitatieve en kwalitatieve onderbouwing voor de scenario periode; de toekomstige periode waarvoor de lening wordt aangevraagd.

Tijdens en ook na een economische recessie neemt het risico van een individuele klant of zelfs van een complete bedrijfstak fors toe. Als gevolg worden klanten geconfronteerd met aanvullende voorwaarden voor het (lopende) krediet. Voor menigeen zijn de kredietvoorwaarden dan ook aangescherpt. Hoewel de criteria voor kortlopende leningen eind vorig jaar enigszins zijn versoepeld, blijkt uit een enquu00eate van de KvK dat de banken terughoudend blijven met het verstrekken van leningen. Een adequaat risicomanagement draagt bij aan de kredietwaardigheid van de onderneming.

Ondernemingen die willen - u00e9n kunnen - groeien, krijgen momenteel moeilijker een financiering rond. Gelukkig is er voor deze gezonde bedrijven een uitstekend (al of niet aanvullend) alternatief voorhanden: financiering met behulp van asset based lending (ABL). Met kennis van zaken over dit alternatief kunt u de financieringsstructuur van de onderneming (opnieuw) tegen het licht houden.

Nederland heeft weinig belangstelling voor Basel II. Primair is het de taak van de banken om hun cliu00ebnten te informeren over de consequenties van Basel II voor hun bankkredieten. Helaas vindt deze voorlichting veel te weinig plaats, anders zou er meer aandacht zijn voor deze grootste verandering in het kredietmanagement ooit. Wat moet u weten over de gevolgen van Basel II?

Veel bedrijven lijken nog geen flauw idee te hebben van wat hen te wachten staat als in 2007 de nieuwe internationale richtlijn voor bankkredieten Basel II van kracht wordt. Wie bij de bank leent, ziet straks het risicoprofiel van zijn bedrijf doortikken in de kosten van zijn banklening. Meer risico betekent straks meer betalen. En een omvangrijke debiteurenportefeuille is nu juist zo'n risico. De invoering van Basel II kan aardig wat extra inspanningen vergen van de ondernemer, met name bij het MKB. De vraag is dan ook hoe het MKB de financieringsproblematiek de baas kan blijven.

De invoering van Basel II zal gefaseerd plaatsvinden. Mert ingang van 2007 zullen de hoofdregels van het akkoord gelden. Een jaar later volgen enkele aanvullende regels. Maar waarom zouden controllers, credit managers, cash managers en treasury managers nu al daarop moeten anticiperen? Banken zullen niet meer vertrouwen op de blauwe ogen van de controller.

Steeds vaker zijn kritische geluiden te horen over het 'te laat' reageren van de instanties die zich bezighouden met het beoordelen van de kredietwaardigheid van het bedrijfsleven. In een toenemend aantal gevallen zouden deze credit rating agencies niet of te weinig alert hebben gereageerd op de (minder gunstige) gang van zaken bij ondernemingen. Aan de hand van zijn jarenlange ervaring met het beoordelen van de financiu00eble ratio's van het Nederlandse beursgenoteerde bedrijfsleven, bespreekt de auteur het belang van een alerte beoordeling van ondernemingen.